Pourquoi le CELI gagne à ce niveau de revenu
La règle de base est simple : le REER l'emporte quand votre taux marginal aujourd'hui est plus élevé que celui que vous aurez au retrait. Au Québec, à 60 000 $ de revenu :
- Votre taux marginal combiné est d'environ 27 % (palier 2 fédéral + palier 2 Québec).
- À la retraite, beaucoup de Québécois retombent à un taux marginal de 26 % à 32 % selon leurs sources de revenu.
- L'écart est donc faible, voire défavorable au REER.
Avec le CELI, vous payez votre impôt aujourd'hui (au taux modéré de 27 %), et tout ce qui pousse à l'intérieur sort libre d'impôt. Aucun risque d'imposition ultérieure ni de récupération de la PSV.
Exemple chiffré
Vous avez 5 000 $ disponibles à investir, à 5 % de rendement annuel sur 25 ans :
- Option REER : vous cotisez 5 000 $, économisez 1 350 $ d'impôt aujourd'hui (27 % de 5 000 $). Si vous réinvestissez ce remboursement dans un CELI : valeur future totale d'environ 21 500 $, mais le REER sera imposé à la sortie. À 27 % au retrait, il vous restera environ 15 800 $ nets.
- Option CELI : vous cotisez 5 000 $ après impôt. Valeur future libre d'impôt : 16 900 $.
À taux marginal identique, le CELI tire un peu d'avance grâce à la souplesse et à l'absence d'imposition future.
Quand le REER reprend l'avantage
- Vous prévoyez avoir un revenu plus bas à la retraite (ex. : départ anticipé, transition vers temps partiel).
- Vous anticipez un palier d'imposition plus bas pendant un congé sabbatique, parental, ou de retour aux études.
- Vous voulez utiliser un retrait via le RAP ou le REEP (mécanismes spécifiques au REER).
Pour calculer votre cas
La calculatrice REER vs CELI compare les deux scénarios avec vos vrais chiffres. Saisissez votre taux marginal actuel et celui que vous estimez à la retraite — l'écart entre les deux est ce qui décide.